小于20%长期股权投资，策略、风险与回报

在当今经济全球化的背景下，企业为了拓展业务、增强竞争力，常常会选择进行股权投资，小于20%的长期股权投资成为了一种常见的投资策略，本文将探讨这种投资策略的内涵、优势、风险以及如何进行有效的投资决策。

小于20%长期股权投资的概念

小于20%的长期股权投资指的是投资者对某一企业进行股权投资，但持有的股份比例不超过20%，这种投资方式通常被视为一种战略投资，旨在通过持有一定比例的股权来获得对企业的某种程度的影响力，而并非完全追求短期内的收益最大化。

小于20%长期股权投资的优势

1、风险分散：通过投资多个不同领域、不同行业的企业，可以有效地分散投资风险，即使某个企业的经营出现问题，也不会对整体投资组合造成过大的影响。

2、战略协同：投资者可以通过持有小于20%的股权，与企业建立战略合作关系，实现资源共享、优势互补，从而获得更大的竞争优势。

3、长期收益：长期股权投资更注重长期的收益和企业的成长，通过参与企业的经营管理，投资者可以分享企业成长的收益，实现资本的增值。

小于20%长期股权投资的风险

1、股权比例限制：由于持有的股权比例较小，投资者可能无法对企业的经营决策产生重大影响，导致投资回报受限。

2、信息不对称：由于投资者并非企业内部人员，可能存在信息不对称的问题，导致投资者难以全面、准确地了解企业的经营状况和未来发展。

3、市场风险：市场环境的变化可能对企业的经营产生不利影响，从而影响投资者的收益，如果投资者在持有股权期间选择出售，可能会面临市场流动性风险。

如何进行有效的小于20%长期股权投资决策

1、目标明确：在进行小于20%的长期股权投资前，投资者应明确自己的投资目标和期望收益，以便选择合适的企业和投资策略。

2、尽职调查：在进行投资决策前，投资者应对目标企业进行全面的尽职调查，包括了解企业的经营状况、财务状况、市场地位等，以便评估投资的风险和回报。

3、价值评估：投资者应采用适当的价值评估方法，对目标企业的价值进行评估，以确保以合理的价格进行投资。

4、战略匹配：投资者应考虑自己的战略需求和目标企业的战略需求，寻找战略匹配点，以实现双方的优势互补。

5、风险管理：投资者应制定风险管理策略，包括对市场风险、信息不对称风险等的管理措施，以降低投资风险。

6、持续关注：投资者在持有股权期间应持续关注目标企业的经营状况和市场环境的变化，以便及时调整投资策略。

小于20%的长期股权投资是一种具有战略意义的投资方式，通过持有一定比例的股权，投资者可以获得对企业的影响力，实现资本的增值和风险的分散，这种投资方式也存在一定的风险和挑战，投资者在进行小于20%的长期股权投资时，应明确自己的投资目标和期望收益，进行全面的尽职调查和价值评估，制定风险管理策略，并持续关注目标企业的经营状况和市场环境的变化，才能实现有效的长期股权投资决策，获得稳定的收益和长期的竞争优势。